[鼠眼观市]指数的盛宴

上证综指日K线上，近期最高点已经刷新为1920.18，然而市场的气氛却越发萧条。“二八现象”愈演愈烈，只是指挥棒从钢铁板块交到了地产、银行板块。和价值严重低估的钢铁股相比，地产、银行股的疯涨更像是空中楼阁：万科、招行作为这两个板块的龙头，动态市盈率已经分别达到了20倍和30倍；而央行刚提高存款保证金率不久，国家对地产的调控也从来没有松动过，这对银行和地产板块来说都应该是实质性的利空。上证领先里白线和黄线的分歧越来越大，一切都给人以风雨飘摇的萧瑟感觉。

许多人已经在预言顶部的来临，不过今年的大盘走势总是扑朔迷离，谁知道主力到底想把市场带向何方呢？看起来短期内市场大致有两种选择方向：

(1)承接本周五的大幅震荡之势，在千九下方暂时调整蓄势，以期年内甚至本月内冲破2000。

(2)地产、银行、钢铁继续发飙，上演最后的疯狂，将指数一举带过千九，放出天量后陷入中期调整。

上面所说的两种情况都把这轮涨势的终点定位在了1900－2000一线。从8月8日到现在，上证指数已经持续上涨三个月，上涨幅度超过300点，是时候该松口气歇歇脚了。可以预见，一旦大盘开始调整，累积涨幅已大且估值偏高的地产和银行股将是主要的杀跌动力。

我仍然坚持看好股市的长线前景（这里“长线”的时间单位是“年”^_^）。不过短期内，一旦大盘再次出现急速拉升或放出天量，建议做中短线的朋友就不要再继续恋战了。

目前唯一的操作建议：减持估值偏高的个股＋观望。

我的持仓状况：
云南铜业（000878）：继续以年为周期长线持有。
云铝股份（000807）：已经有黑嘴开始推荐此股，看来我得慎重了。视走势而定。
宝钢股份（600019）：若急拉则出局，若调整或横盘则持有。
武钢股份（600010）：同上。
包钢股份（600005）：因有整体上市计划，股价会受持续压制，持有。